홍콩H지수 연계 ELS 근황.. "매우 심각한 상황, 13조 묶임.." (Feat.ELS란)

1. ELS는 금융파생상품 중 하나로, 통상 주가연계증권으로 불림. 사전에 정한 2~3개 기초자산 가격이 만기 때까지 계약 시점보다 40~50%가량 떨어지지 않으면 약속된 수익을 지급하는 형식이 일반적임.

2. 기초자산은 보통 주가지수를 추종하는 경우가 많은데, 이번에 문제가 된 것은 홍콩H지수임.

3. 홍콩H지수가 특정 포인트보다 더 떨어지게 되면 낙인이라는 청산포지션이 발생하게 됨.

4. 발행사는 기초자산이 낙인을 찍게 되면 해당 지수를 매도해서 포지션을 청산해야 하기 때문에 절반 정도는 매도하게 됨.

5. 위는 중국 경제성장률 추이임.

6. 홍콩H지수를 기초 자산으로 하는 ELS(주가연계증권) 상품에서 40% 가까운 원금 손실이 발생했다고 함. 2021년 초에 한 시중은행이 판매한 이 ELS 상품은 가입 기간 홍콩H지수가 35% 넘게 급락하지 않을 경우 약정된 원금과 이자를 지급하도록 설계됐는데, 가입 당시 1만1000선을 넘었던 홍콩H지수가 지난 7월 6000선대로 떨어지면서 손실을 냈음.

7. 우리나라 사람들이 가장 많이 가입한 ELS상품이 많이 추종하고 있는 지수는 홍콩H지수로 위가 홍콩 H지수의 흐름임.

8. 최고점이 1만 2100정도인데, 현재 6800정도임. 30% 수준이 아니라 거의 반토막이 난 것임.

9. 투자자들이 ELS상품을 판매한 은행, 증권사 등 금융기관에게 불완전판매(설명의무 위반) 등으로 소송을 할 수 있을 것으로 보이고, 금융기관 등은 이로 인해서 골머리를 섞을 것 같음.

10. 원만히 해결되었으면 좋겠음.